一般来说，到了年底，回笼资金也好，提前锁定资金也罢，银行都会推出一些跨年度的理财产品。

　　今年情况比较特殊：11月5日国家高值医用耗材集中带量采购消息一出，医疗器械股价下挫，相关基金产品也会受影响；11月3日蚂蚁科技上市暂缓，波及一些前期投入的金融企业股价下降，连带着关联基金产品收益波动；前一阵工行代售预期4.1%年化收益率的鹏华基金一个产品，从8月到期目前已经两次延期分配，投资者心理阴影较大……

　　投资者还是缺乏理性

　　在渤海银行太原迎泽支行大厅中的人群中，一眼望去，年轻人真的不是很多。几个岁数较大的女同志拿着手机看客户群里的信息，还有的人在理财经理工作台边咨询着。“小杨，发个现行利率我看看”，手机微信里的语音传出来。“阿姨，稍等”，杨威忙不迭拍了利率表发了过去。

　　说起投资者的投资行为，天天在大厅和群众接触的杨威感受颇深：“投资者金融意识整体来说是比以前提升了，但还是比较天真。大家都喜欢保本收益高的产品，尤其是中老年客户更认真，有的人自己用笔记着各个不同时期的理财产品收益作为比较依据，为什么我以前买的收益高现在低了？银行是不是把我的钱赔了你们自己挣了？解释工作就要做很多。”

　　记者采访了解到，今年以来，因为疫情影响，年初发售的理财产品尤其是期限较短的，收益受到了影响。但是随着时间的推移，7月份股市开始活跃，偏股型基金被看好。我国社会经济领先恢复后，新基金发行创了新高。浦发银行太原南内环支行郭鹏武告诉记者，截至11月2日，今年新成立的公募基金达到1108只，净资产2.54万亿元，首次突破2.5万亿元。在日常工作中，他看到有的投资者觉得发行单价1元的新基金，比起步价5万元的银行理财产品便宜，股市不错基金也会跟着大涨，就急吼吼赎旧买新，置业绩稳健的老基金于不顾，也是不理智的行为。

　　买基金的客户增多

　　基金发行破纪录，买基金的客户肯定是增加的。

　　郭鹏武说，买基金的客户比以前增加了。小郭告诉记者：“有人做过一个统计，2007年10月16日上证综指触达历史最高点6124时，如果买入一只股票或权益型基金，然后不再操作并持有至今，截至2020年9月30日，从平均回报来看，股票和权益类基金几乎持平，均在77%左右。同样买股票，2013年之后只有45.6%的股票涨幅为正，亏损超过30%的股票有535只，累计跌幅最高者达94.86%。可见，如果持有的是权益型基金，亏损风险小很多。同样当日买入，平均胜率为87.78%，也就是近九成的基金能赚钱。即便是亏损，亏损幅度也小得多，亏损超过30%只有4只，而最高亏损为35.7%。”和炒股相比，买理财产品大概率盈利的多。

　　邮储银行山西省分行直属支行张益璠在工作中发现，近期部分客户转为偏好购买基金了，保守型客户则转为定期存款和国债居多。小张分析，究其原因，是受各种因素影响，个别净值型理财产品出现了净值下跌，因此被投资者嫌弃。在市场波动明显的情况下，“固收+”的产品优势显现，受到普通投资者的青睐。

　　确实如此，记者在邮储银行省分行直属支行大厅里看到的投资者，包括一些30多岁的投资者，都喜欢收益稳定产品。一位从事广告业的小伙子告诉记者，今年的情况让年轻人有了危机意识，有了睡后收入意识。他说“我们90后已经未老先愁了。今年先挤出资金给自己买了保险。除了生活外不多的钱投入了货币基金，虽然收益低但是风险也低。”

　　机构竞争更加激烈

　　今年的基金等理财产品推出的较多且销售势头较好，但是机构之间的竞争更加激烈。不仅仅是银行间竞争，券商也加入了理财产品“争夺战”的队伍中。

　　早在8月份，各家券商借着“券商理财节”的东风，就已经宣传推出一波理财产品了。现在，他们的竞争着力点在基金经理身上。记者的山西证券公司客户经理小静天天给大家推送“山证早班车”，除了今日焦点、重要财经信息、行业新闻、全球股市、资金流向、山西经济动态等信息外，还有基金经理的介绍，以及基金经理掌管的基金运作。11月6日，介绍的是易方达的萧楠……

　　有意思的是，建设银行在四季度突然发力，推出一个“理财季”。建行太原分行敦化坊支行的吕靖慧告诉记者，“理财季”活动除了为不同投资者匹配更高安全边际的固收理财产品，以及适合长期稳定投资的指数基金等净值类基金理财产品外，还有一个重要内容，就是帮助投资者树立正确的理财意识，通过理财产品展示、趣味小游戏、财经资讯、理财直播等多项内容对投资者进行教育。

　　记者采访中发现，最近发行的理财产品，随着国内经济的发展收益也有了提高。渤海银行的新产品5年期的收益率约为4.125%，结构性存款时间短，从35天到184天，收益预计在1.1%到3.6%。11月10日起息的理财产品半年到一年业绩基准是4.14%到4.25%。此外，还有记者节专享产品，1万元起半年期收益率4.12%。同时，浦发银行太原分行从今年3月起，每月推出一只“理财+”基金，最新数据最高年化率已经达到12%，而平安银行的启航系列理财业绩比较基准也在4%以上……

　　可以说，临近年底，几乎所有的银行推出的理财产品预计收益率都上了4%。这和上半年最高几乎都是3.8%左右相比，增加不少。作为投资者，需要考虑的是，你买的理财产品募集资金做什么，投向哪里。毕竟现在的投资热点，可谓“城头变幻大王旗”，要知道，投资毕竟还是有风险的。