在当前的整个股市价格波动为基础的情况下,如果想要了解单个股票的价格波动情况,那么就可以通过该股票的贝塔系数来了解,简单来说,贝塔系数就是指评卷证券系统风险的一种常用的工具,用来衡量证券投资组合的波动性。
了解股票投资价值,首先应该对该股票相对于整个股市的波动情况有所了解,而在这一过程当中就可以运用到投资组合的贝塔系数,这是在评估股市波动风险与投资机会的过程当中,经常会使用到的参考指标,也是衡量系统性风险和结构性风险的重要参考指标之一。简单来说,投资组合的贝塔系数所反映的就是个别资产及投资组合相对于整体资产的偏离程度程度。可以根据贝塔系数的大小来了解投资组合的偏离程度,如果贝塔系数的绝对值比较大,那么,则说明当前的投资组合收益变化幅度相对于大盘的变化幅度来说是比较大的,如果贝塔系数的绝对值比较小,则说明当前投资组合的变化幅度相对于大盘的变化幅度来说比较小,如果当前的贝塔系数处于负值状态,则显示当前的投资组合变化方向与大盘的变化方向呈现出相反的趋势。
在计算投资组合的贝塔系数的时候,既可以通过股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差除以市场组合标准差的平方来计算,也可以通过该股票于整个股票市场的相关系数,乘以该股票的标准差除以整个市场的标准差来得到贝塔系数。
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