陵水美裕珍珠实业有限公司

1、信托资金中18252万元认购有限合伙优先级LP份额，上海弘明投资有限公司出资18252万元为劣后级LP，优先级:劣后级比例不超过1:1，有限合伙共同取得SPV公司湖南昌凯置业有限公司99%股权; 2、信托资金其余47748万元用于向项目公司发放开发贷款。

海南弘久雅居乐清水湾项目销售回款；优先级有限合伙份额转让/SPV公司股权转让退出；

1、 抵押担保:项目地块部分土地第二顺位抵押，后续转第一顺位; 2、差额补足:上海弘久实业集团有限公司控股子公司上海弘明投资有限公司(简称“弘明投资”)提供部分差额补足义务; 3、管控措施:对项目公司海南陵水美裕珍珠实业有限公司(简称“陵水美裕”或“项目公司”)和SPV公司湖南昌凯置业有限公司(简称“湖南昌凯”)全封闭监管，并对项目设置工程及销售考核节点。

稀缺海景资源，市场需求旺盛：弘久雅居乐云汀项目位于清水湾旅游度假区，黄金海岸线 纬度，距离海岸线仅1公里，海景资源优越,，不可复制。尤其疫情影响下国外游受限，海南市场恢复强劲，2021年全省房屋销售面积为888.92万平方米，同比上涨12.27%，较疫情发生前的2019年销售面积也上涨了60万平方米。 具备成本优势：本项目取得价款折合楼面地价较低，有一定利润空间。 全封闭驻场管理，风控措施完善：标的项目项目公司陵水美裕及SPV公司湖南昌凯由爱建资管驻场监管，公司章证照进行共管，资金及银行账户由我司全封闭监管