随着我国债券行业的不断发展，多层次债券发展和产品创新力度不断增加，近几年来债券行业保持了快速发展势态。在这种经济背景条件下，各大基金公司也相继推出了各种各样不同类型的债券基金模式，如信用债基金、可转债基金、中高收益债基金、短期融资券基金等不同投资标的的债券基金。另外还有ETF、LOF、定期开放式、分级基金等不同模式的债券基金。

　　那么我们在实际生活中怎么对债券基金的业绩进行比较科学有效的评估和分析呢，这些都成为当前基金公司和债券基金投资爱好者最关心，也最急需解决的实际问题。首先，对债券基金的投资业绩进行绩效归因可以很好地度量基金经理的投资管理能力，如息票收益管理、利率风险管理、信用风险管理等。这里所说的债券基金归因方法就是将投资组合的实际收益与市场基准的收益进行比较，并将两者的差额部分分解成与投资经理决策过程对应的几种效应，以分解差额收益的来源。

　　这些都可以帮助基金经理分析其投资决策当中的一些实际问题，哪些决策过程带来了正的超额收益，哪些则是负的，以及如何改进才能提高投资业绩。另一方面则可通过绩效归因分析，投资者则可以看出哪只债券基金为什么取得了比市场指数更好或更差的业绩，超额收益和损失的具体来源是什么，帮助自己更好地作出投资决策。

　　大家都知道债券基金的投资收益来源于息票利息、利息收入的再投资收益以及持有期时或被提前赎回、卖出时所得到的资本利得这几个方面。由于债券价格受公司基本面影响，还受到利率水平和行业风险波动等影响，因此债券基金相比股票来说更为复杂。