近日，央行正式宣布《资管新规》过渡期延后一年，对金融机构来说确实也稍稍松了一口气，能够有更充裕的时间来压降存量理财产品。但是去化的过程却不是那么容易：据悉，近期已经有银行开启了未到期“老”理财产品的强退模式。

　　有投资人反映他在某大行购买的一只理财产品尚未到期便被强制赎回，原因是该产品不符合资管新规要求。据业内人士分析，除了资管新规的因素外，还有一个很重要的原因是成本收益出现倒挂——某些“老”理财产品当时是隐性刚兑的，收益也很可观，超过5%的不在少数，所以很少有客户会提前赎回，但是今年由于疫情的影响导致市场流动性非常充裕，理财收益率一路下跌，资金成本高、存量规模大的银行会很有压力。

　　该业内人士预计此后强退情况可能会越来越多，毕竟这也是银行惯用的手法，“银行一般会先对客户进行引导赎回，进而购买净值型产品。客户实在不愿意赎回，就发公告关停产品，正常清算。”

　　自2018年资管新规发布以来，银行积极按监管要求采取多种手段逐步压降存量理财产品，比如，发行新产品承接、二级市场出售、部分回标等，但效果不尽如人意。东方金诚一份统计显示，截至今年7月末，存续银行理财产品数量为48503只，其中净值型产品占比仅为24.91%。

　　原因分别有以下几方面：一是部分产品的资产端期限较长，有些长达两年，尚未到期。非标资产处理起来也较难；二是存量规模如果压降太快，可能出现本息不能覆盖的麻烦；三是如何有序打破固有的刚兑预期，让客户能接受波动型收益率，存在较大难度。

　　当然，也有不少银行相比同行动作更快，保本理财余额已经清零。比如，交通银行、邮储银行、青岛银行的保本理财产品余额在2019年末就已压降清零。但仍有不少银行存量规模不小，如浦发银行截至2020年7月末的理财产品总规模接近1.5万亿元，其中净值型产品近9000亿元。

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　　如果你的理财产品被强退应该怎么办？

　　理财产品合约中都有提前终止条款，多数产品银行可以单方面提前终止，而客户不能提前终止。但在购买理财产品时，销售人员一般不会向客户强调这一点，这就造成了客户认知误区，后续发生了亏损还不自知。小王曾经买了一款银行理财，产品到期后才发现资金以活期的形式在账户上已经挂了2个月，原来产品已提前终止，但银行却没有通知，白白损失4000余元。就算是知道理财产品已提前到期，投资者又得为资金寻找新的投资渠道，无疑打乱了自己的投资规划。

　　在购买理财产品时需要关注提前终止条款，以免到时“吃哑巴亏”。在降息通道下，投资者最好选择银行无权提前终止的理财产品，锁定高收益；而加息通道下，产品提前终止，客户转而购买收益更高的产品，则未尝不是一件好事。另外，手机号等联系方式发生变化时，应及时告知银行理财人员，以免收不到电话、短信通知。购买理财产品后，自己应关注账户动态，也可以通过银行官网公告获知提前终止等相关信息。