欢迎来到安得财富!了解我们

400-835-3008

  • 热门项目

股市分析:大博弈加剧了短期科技板块的回调

2020/08/11 07:22:43 | 来源:安得财富 作者:安小妹 次浏览

  8月7日,A股三大指数开盘后震荡下挫,午后跌幅有所收窄。据Wind数据,截至收盘,上证指数跌0.96%,报3354.04点;深证成指跌1.55%,报13648.50点;创业板指跌2.29%,报2749.95点。两市全日成交额超1.2万亿元,连续八个交易日破万亿元。

  申万一级28个行业板块跌多涨少。截至收盘,非银金融板块、电子、计算机板块跌幅居前;国防军工板块全日表现强势,收盘时涨2.58%;休闲服务、建筑材料、家用电器板块均上涨;概念板块中,海南省国资、海南自贸港板块涨幅居前;炒股软件、光刻胶、中芯国际概念板块跌幅居前。

  市场解析

  近期中美博弈再升级,美国进一步限制打击字节跳动和腾讯等中国互联网高科技企业和中概股。自2018年起,中美已经进入了“大博弈”阶段,在此背景下,贸易摩擦可缓和,技术封锁难以缓和,在未来很长一段时间内,技术封锁都将成为中美关系的“新常态”。美国封锁中国半导体和互联网企业,短时间可能会对微观企业造成影响,但同时会刺激产业政策进一步支持芯片、半导体等产业,近期,国务院所发布的针对集成电路及软件行业的扶持政策则正是内部政策对冲的体现。中国特殊的“集中力量办大事”的政治体制,也有助于国内科技企业实现快速发展,TMT等行业的投资政策和业绩逻辑更加明显。

  行业板块配置方面:市场将进入中报密集披露期,同时社消、M2等多项重要经济数据将公布,投资者可予以重点关注。配置上, PPI回升有望带动周期股行情,家电、汽车及部分周期板块存在超额收益机会,同时,医药、电子、农林牧渔等中报业绩出色的行业存在投资机会。此外,金融板块“至暗时刻”已过,可关注中报季之后银行及保险板块投资机会。大博弈虽然加剧了短期科技板块的回调,但相关的高景气行业在下跌之后反而是更加舒服的买点。

  (一)13家公司公布中报分红。一般来说,上市公司主要集中在年报中进行分红,中期分红公司相对较少。据Wind数据统计,目前有13家公司推出2020年中期分配方案,分别是三湘印象、万丰奥威、隆基机械、欧菲光、通达股份、百润股份、领益智造、电工合金、益佰制药、福莱特、长源东谷、中电电机、奥特维。

  (二)今年7月进出口再超预期,后续隐忧犹存。2020年7月以美元计的中国出口同比增长7.2%,进口同比下降1.4%,出口进一步改善且高于市场预期。出口再超预期,主要由海外复工带动。随着海外逐渐复工,存量订单集中交付,新增出口订单也边际改善:7月PMI中新出口订单为48.4(前值42.6)。但未来出口隐忧仍存。

  (三)央行:8月13日将在香港招标发行两期央票,规模300亿元。第七期中央银行票据期限3个月(91天),为固定利率附息债券,到期还本付息,发行量为人民币200亿元,起息日为2020年8月17日,到期日为2020年11月16日,到期日遇节假日顺延。第八期中央银行票据期限1年,为固定利率附息债券,每半年付息一次,发行量为人民币100亿元,起息日为2020年8月17日,到期日为2021年8月17日,到期日遇节假日顺延。

  以上两期中央银行票据面值均为人民币100元,采用荷兰式招标方式发行,招标标的为利率。

关注微信公众号,查看更多

热销信托产品

央企信托-黄石地级市政信

7.4%

业绩比较基准

24个月

项目期限

热销资管产品

热销政府债

政府债-纳溪云溪2021债权12月

9.2%

业绩比较基准

12个月

项目期限