通常情况下，在银行存款时间越久，利率越高，但最近，这一情况却发生了惊人转变。

安小妹发现，一些大银行的3年期、5年期定期存款产品出现了利率“倒挂”现象，存5年期的利息收入竟还不如3年期高。

这是咋回事？我们继续往下看！

罕见！多家银行出现“利率倒挂”

下图是工商银行APP的截图：

从上图可以看到，3年期存款利率最高为3.15%，而5年期存款利率最高为2.75%。

存5年定期的利息还不如3年多。

中行也出现了类似情况：

3年期定期存款最高利率为3.05%，5年期定期存款最高利率则为2.75%。

一般来说，存款期限越长，相应的利率就会越高。

而如果长期存款利率低于短期存款利率，叫做【利率倒挂】。

安小妹上网查询了近期各大银行的利率情况，发现多家银行都已出现利率倒挂现象，具体如下图所示：

银行为何会出现“利率倒挂”现象？

原因有二。

一、为了刺激居民消费。

今年受疫情影响，老百姓消费意志低迷，整体经济状况不佳，国家为了完成今年的GDP指标，自然要想方设法刺激居民消费。

如果银行存款利率太高，大家肯定会更倾向于储蓄，而不是消费和投资。

所以为了提振经济，降低存款利率是必须的。

自从今年4月建立存款利率市场化机制以来，银行业已经进行过一轮利率调整，当时的重点调整方向就是2年期以上的中长期存款。

二、为了增加银行收入。

我们知道，银行主要靠存贷差赚钱。

存款利率是银行主要的“成本价”，贷款利率是银行主要的“销售价”。

假设银行一年定期存款年化利率为3%，贷款利率为5%，那么中间的2%，就是银行的收益。

今年，国家一直鼓励金融机构给实体经济降低融资利率，目前1年期LPR和5年期LPR都已经下调。

在存款利率不变的情况下，贷款利率降低，意味着银行的收入减少。

为了增加收入，银行自然要降低存款利率。

而之所以会出现利率倒挂现象，业内人士普遍认为：银行预期未来存款利率还会下降，如果银行吸收的5年期存款过多，就相当于提前锁定了这部分资金的成本，不利于在后续随行就市降低成本。因此现在获取长期存款并不划算。

“利率倒挂”意味着什么？长期理财怎么办？

银行利率倒挂，首先说明银行并不缺钱，其次反映了银行对未来长期利率走势的预判——未来银行利率还会进一步下调，我国无风险利率下行已经是大势所趋。

另外，前段时间42家上市公司利用闲置资金购买信托理财，金额总计达64.56亿元的消息在网络上传得沸沸扬扬，已经充分说明当下市场出现了资产配置荒。

那么在“利率下行+资产荒”的大背景下，手里有长期闲置资金的投资者，又该如何理财呢？

安得财富认为：

银行存款利率下行已是必然趋势，光靠银行储蓄根本无法跑赢通胀，要想让你的财富不缩水，就要丰富投资渠道，从流动性、收益性、安全性三个角度均衡评估资产投资比例，以达到更好的投资效果。比如，对于偏爱银行存款的客户，除了配置长期存款和短期存款，达到存款期限跟流动性需求的均衡外，还可配置一定比例的大额存单以及固定收益类的理财产品，拉升闲置资金的投资收益。像最近备受投资人关注的政信类项目，就是不错的选择之一。

政府信用，是国家信用体系的重要组成部分，而国家信用则代表的是信誉制高点。“信用比黄金还珍贵”，这也是这么多年，政信类项目备受青睐的主要原因。

目前我们能接触到的政信类项目主要有政信信托和政信定融两类。信托的投资门槛较高，通常100万起投，而定融的投资门槛相对较低，一般10万起投，部分项目5万即可，更加受到普通投资者青睐。

在资产荒的当下，优质的政信类项目通常一经发售，便被一抢而空，所以如果碰到合适的产品，建议大家及时配置，提前锁定高收益。