随着今年存款利率定价方式的调整，作为商业银行传统“吸储利器”的大额存单，出现长期利率下调，发行量也下降的情况。记者走访青岛的多家银行网点发现，目前利率超过4%的存款类产品已看不到，自6月下旬存款利率定价方式调整后，三年期大额存单的利率基本稳定在3.55%以下。部分国有银行出现大额存单额度短缺等情况。大额存单的发行量和利率为何出现下行？在这种情况下，市民又该如何理财？

　　银行大额存单发行量下降

　　银行大额存单作为一项收益较高、风险极低的存款类产品，此前备受稳健型投资者的青睐，通常是银行年底节点的揽储利器。然而，随着今年6月底存款利率定价方式的调整，大额存单长期利率出现下调。

　　据某大数据研究院数据显示，10月份，银行大额存单发行数量为347只，环比下降14.53%。其中，银行3年期大额存单新发数量为92只，占比创近年来新低。近日，记者以投资者的身份走访了青岛部分银行网点，发现目前国有大行的大额存单额度的确紧缺，而股份制商业银行相对充足，如招商银行、兴业银行等在采访中均表示额度充足，可随时购买。

　　某大数据研究院分析师刘银平表示，10月份大额存单发行量环比下降，主要是受国庆长假的影响。从大额存单全年发行情况来看，每年1月份的发行数量最高，第四季度的发行数量最低。临近年末，银行大额存单的发行额度通常都不会太充足，预计11月、12月的发行数量会处于月度低位。

　　业内人士还表示，最近两年时间，监管部门加大了银行存款监管力度，对银行各种挂档计息存款产品以及创新型存款产品进行了整顿。从2020年开始，各大银行已经陆续取消各类存款提前支取挂档计息的做法，比如四大行在2020年12月份的时候就发布相关文件，停止存款挂档计息。目前，市场上可以挂档计息的存款产品已经很少见了。目前大额存单跟普通定期存款相比其实已经没有非常明显的区别，对应的大额存单对客户的吸引力也下滑，银行发行大额存单的积极性也慢慢降低。

　　大额存单利率连续下调

　　在利率方面，据某大数据研究院发布的数据显示，10月新发的大额存单中，1年期、2年期、3年期平均利率分别为2.278%、2.884%和3.517%,和9月相比均下跌，跌幅分别为0.2、0.6、0.5基点。

　　“大额存单利率已经连续下调四次，就拿三年期的大额存单来说，利率已经从去年年底的4.125%降至目前的3.55%。”南京路某股份制银行的理财经理告诉记者，大额存单利率在今年6月、7月下降后，目前保持相对稳定。通过记者走访情况来看，目前，股份行三年期大额存单利率一般能达到3.55%左右，国有大行同类产品利率在3.05%～3.35%。目前市面上已经几乎看不到利率超过4%的存款类产品。

　　某大数据研究院分析师刘银平也表示，从3年期大额存单平均利率走势来看，2020年初以来，大额存单3年期平均利率呈小幅下降趋势，2021年6～7月大幅下调，8～10月则继续小幅走低，但可以看出逐渐止跌企稳。10月大额存单平均利率相较5月共下降了51.5基点。

　　利率下跌、发行量缩水是否将成为大额存单的常态？对此，业内人士普遍表示，在银行净息差收窄的大背景下，各大银行需积极压降高成本负债，短期内这种情况可能仍会延续。易观高级分析师苏筱芮表示，银行减少大额存单发行数量既是顺应监管趋势，也是针对自身业务情况所开展的适时调整。预计短中期内大额存单的发行规模继续减少，同时利率也存在进一步下行的空间。但伴随着银行业机构的不断适应与调整，后续发行规模与利率将逐渐企稳。

　　董希淼表示，从宏观环境看，近几年经济下行压力较大，同时，疫情冲击也比较明显，从而导致整个市场的无风险利率是在下降的。因此，大额存单利率下降实际上也是受大趋势影响。

　　保守型投资者还可买这些产品

　　记者在采访中发现，习惯于购买大额存单等稳健型产品的保守型投资者大有人在，“像我们这种年龄大的人来说，并不擅长投资，最近大额存单的利率一直在降，真不知道该买什么好了？”赵女士之前买的三年期大额存单要在明年1月份到期，对到期后的资金配置问题感到迷茫。记者在调查中发现，目前就各大银行大额存单的实际利率来看，大额存单与普通存款相比优势已不明显。

　　那么像赵女士这类保守型投资者，除了大额存单外还有哪些产品可以选择呢？某股份制银行的马经理表示，除了大额存单外，普通定存、结构性存款、储蓄国债、纯债基金和年金险等产品都比较适合稳健保守型投资者。值得注意的是，结构性存款与纯债基金等需要投资者具备一定的理财水平，能看懂产品的收益规则。而储蓄国债的收益与银行存款差不多，一般在每年3～11月的10～19日发行，100元起购。除此之外，银行和券商发行的低风险等级的理财产品也可以考虑。

　　如果投资者想追求资产有效增值，有更多的产品选择，如股票型基金、股票等产品。不过需要注意的是，增值的期望越高，意味着需要接受的产品风险就会越高，因此在投资时需要考虑到自己的风险承受能力。