募集账号
青岛莱西城市建设投资集团有限责任公司(当地第二大平台)、青岛莱西市资产 运营有限公司(当地第三大平台,AA 评级,最高债项评级 AAA)提供连带责 任保证担保。
补充说明
项目收益为税后。
融资主体
青岛昌阳投资开发有限公司
资金用途
用于受让青岛昌阳投资开发有限公司(以下简称“青岛昌投”)持有的青岛莱西 市自来水有限公司(以下简称“标的公司”)100%股权对应的股权收益权。
还款来源
第一还款来源:交易对手及标的子公司的经营收入。
第二还款来源:担保人的经营收入。
风控措施
青岛莱西城市建设投资集团有限责任公司(当地第二大平台)、青岛莱西市资产 运营有限公司(当地第三大平台,AA 评级,最高债项评级 AAA)提供连带责 任保证担保。
项目亮点
1、第一大平台融资:青岛CY投资,当地第一大平台,AA+公开发债主体,总资产405亿元,资产负债率仅为51%,存续债券规模67.18亿元,存续的公募债到期日均晚于本信托到期日,极少信托融资,偿债能力强;
2、第二大平台担保:青岛LX城建,当地第二大平台,总资产144.5亿,2021年10月新取得12亿元公司债批文,再融资能力强,2020年度实现营业收入17.64亿元,担保能力强;
3、第三大平台担保:青岛LX资产,当地第三大平台,AA主体评级,资产总额56.65亿元,资产负债率仅25.72%。2020年度实现营业收入3.37亿元,净利润1.83亿元,经营活动净现金流为4.41亿元,担保能力较强;
4、山东青岛:青岛市,副省级计划单列市,2021年GDP首次突破1.4万亿大关,仅次于宁波市,实现一般公共预算收入超1368亿元(其中税收超1000亿元),LX,是国务院确定的沿海地区对外开放县市之一,2021年GDP为625.5亿元,一般预算收入60.04亿元,负债率仅9.79%