详询理财经理。

项目收益为税后。

青州市宏利水务有限公司

用于青州云河片区棚改工程项目

1、发行方经营性现金流；
2、担保方经营性现金流；
3、应收账款债务人还款；
4、抵押物变现。

1、青州市宏源公有资产经营有限公司提供连带责任担保；
2、提供价值2.2亿元抵押物担保；
3、发行人一期提供6225万应收账款、二期提供8800万应收账款进行质押担保。

1、融资方QZ市宏利水务成立于2004年06月04日，注册资本金6.88亿元，QZ市国资委为唯一股东，实控人为QZ市人民政府，AA发债主体，债券存量规模15.5亿元，债券2只，截至最新总资产166.85亿，2020年营收8.62亿。当地重要的基建平台，主要从事QZ市水利基础设施代建业务和供水管网租赁业务，QZ唯一的供水平台！具垄断性收入持续性且得到政府政策重大支持；
2、担保方QZ市宏源公有资产经营有限公司，成立于2003年11月12日，注册资金1.18亿，QZ市国有资产运行服务中心为唯一股东，实控人为QZ市人民政府，发债主体评级AA,存续债券1只，余额12亿。截至最新总资产181.36亿元，2020年 全年营收 12.84亿元，是QZ市重要的国有资产运营和重点项目建设经营管理主体，主要从事QZ市范围内的城市基础设施建设；
3、提供价值2.2亿元抵押物担保。发行人一期提供6225万应收账款、二期提供8800万应收账款进行质押担保。
4、青州市是山东省潍坊市下属的县级市，全市总面积 1,569 平方公里，辖4个街道办事处和8个镇，总人口94.04万人。 地处山东半岛中部，为古“九州”之一。胶济铁路和羊临铁路、济青高速公路和长深高速公路在QZ内交叉贯通，309国道、352省道等穿境而过，被列为山东半岛城市群副中心城市。
2020年11月，QZ市荣获全国文明城市荣誉称号。近年来，QZ市还被授予全国县域经济百强县、国家卫生城市、国家园林城市、中国优秀旅游城市、国家历史文化名城、国家级生态建设示范区等近20项国家级荣誉称号。